恒慧融：让你从财务安全迈向财务自由

无知、怠惰、贪婪、恐惧……,是投资理财最常遭遇的敌人,一言以蔽之,你最大的敌人不是别人,而是自己。然而,没有什么能比数字,更能成为自我管理与反省的利器,搞懂专家、达人以实战经验萃取出的15个数字力,让你的人生越算越有智慧,越活越有钱。

两年前,现年三十五岁的吴盈宪委托财务公司帮他制作一份财务健诊,报告出来后的结果,简直让他头皮发麻!

做这份财务健诊时,吴盈宪还在某航空公司担任地勤人员,每月固定底薪加上不固定的加班费约四万五千元,但每月总支出也将近四万五千元。当时他的活存户头不到二万元,于是第一个「恐怖家庭理财数字」就出现了!吴盈宪当时的流动比率竟不到50%,离标准值的600%,还有一段很大的差距。

流动比率600%的意思就是,至少保留六倍的每月固定开支的紧急预备金,万一失业,家庭或个人还有六个月的缓冲期。「这六个月不是随便订定的,这是国人失业后,找到下个工作平均要花的时间。」世新大学财务金融系教授郭迺锋解释道。

理财赚钱靠数字力 搞懂十五个赚钱数字只要小学数学程度

流动比率不到50%,意味吴盈宪如果失业了,他的「流动资产」,亦即「救命钱」,顶多只能让他撑半个月。「我问我的财务顾问,虽然我的存款只有二万元,但放在基金的钱,也可以支应啊!」「但我的理财顾问却劝我,最好不要有这种想法,因为,万一我失业的时候碰上不景气或股市空头,手上的基金或股票都处于亏钱状态,岂不要认赔卖出,导致财务状况恶化!」

得出流动比率仅有50%的恐怖结果后,理财专家开始协助吴盈宪找出原因。首先,吴盈宪每个月主要的储蓄是定期定额扣三款基金,共一万一千多元,换算成每月储蓄率仅24%(11,000/45,000 × 100%=24.4%),这对一个还没买房的单身族而言太低了(至少要50%),显然在支出面的结余上有加强的空间。

其次,吴盈宪买终身医疗险保单,而且采月缴方式,保险规画不仅不适当,月缴也比季缴或年缴多出不少钱。

另外,吴盈宪还有一笔十万元余额的信用贷款,不仅利息偏高,每月要缴本利合计七千元,也是让这位年轻人存不到钱的主因之一。

抓到原因之后,理财顾问建议吴盈宪做三件事:第一、养成每日记帐、每月结帐、每年做预算的习惯,至少每月再多存五千元。第二、把手上一笔获利已达28%的基金全部停利赎回,用来还清高利息的信用贷款,每月可再多存七千多元;但赎回后,每月定期定额扣款仍持续。第三、放弃终身医疗险,改买定期医疗险,月缴改为年缴,每月又可多存一至二千元。

做对这三件事,仅一年半,吴盈宪把流动比率提高至600%以上,储蓄率也跟着提高至50%。现在的他,终于有「资格」往财务自由的方向前进。「其实,两年前我一直想转职,但碍于流动比率太低,导致我动弹不得!」直到今年五月,吴盈宪如愿转换职场跑道。

讲到数字力,许多人会联想到学生时代上数学课的痛苦回忆,而退避三舍。不过,你不必担心,投资理财赚大钱所需要的数字力,不需要三角函数或微积分,而是只要具备小学程度的加减乘除能力,或会使用计算机,搞懂以下十五个数字,不管在存钱、赚钱或滚钱上,就能得心应手。

其中,存钱是一切的根本。日本存钱达人横山光昭说过:「光凭不着边际的不安,是永远也存不到钱的!」存不到钱要理性客观地找出原因,然后拟出解决方法克服。如上述的例子吴盈宪就说:「我愿意花钱找财务顾问做健诊,是因为我想把一切问题数字化,方便找出原因,对症下药!」

让吴盈宪痛下决心,严格执行记帐,并提早还清信用贷款的是「流动比率」与「储蓄率」这个两个数字;前者代表安全,后者则是累积。郭迺锋说,从行为学的角度来看,安全感是人类追求满足感的根本,在财务上感到强烈不安,反而成为驱使存钱或赚钱的最大动力。所以,搞清楚自己的财务流动比率,想要提高自己的财务安全度,连带地就会拉升储蓄率,两者互为因果。

「负债比率」与「贷款支出比率」也是广义的财务安全指标。宏观财务顾问平台顾问、合格理财规画师(CFP)陈敏莉指出:「很多人认为房子要愈早买愈好,但如果超过你的能力负担范围,房子不但不能成为资产,还可能成为你难以承受的风险!」

六个数字赚到本钱存第一桶金 分析风险订财富自由目标

美国联准会就曾对七万四千多名在次级房贷风暴中,房子被迫法拍的受灾户做过调查,发现八成的受灾户对基本算术、比例观念以及复利观念搞不清楚。因此,买房前搞不清楚负债比或贷款支出比率,可能是种下美国次级房贷风暴的远因。

陈敏莉说,买房后,较稳健的负债比应维持在50%以下,贷款支出比率最好不超过30%,高过这个数字,可能代表你房子买太早、买太紧。

了解安全与风险后,才有资格谈财富自由,其中,「七二法则」与「财富自由度」是两个颇实用的数字。《第一次领薪水就该懂的理财方法》作者萧世斌指出,七二法则能让人了解复利效果的威力,年轻人要趁早觉悟投资理财,七二法则是最好的数字。

萧世斌举例说,甲、乙两人在三十岁都仅有一百万元,甲只会放定存,利率为2%;但努力学习投资理财的乙,如果能找到每年获利15%的投资方法,那么两人在六十五岁退休后,甲的一百万元仅能成长为二百万元;乙的一百万元却能每五年翻一倍,六十五岁退休等于可以翻七次,达一.二八亿元。复利的威力可见一斑。

为人生每个阶段设定财务自由度的目标,也是自我激励的好方法。自我要求能在三十五岁前达到10%的财富自由度、四十五岁前达到30%、五十五岁前达到50%、六十五岁前达到70%;不足的部分,靠政府与劳退自提退休金补足,从容地迎接退休生活。

根据上述六个数字来自我管理,加快存钱的速度,等存到第一桶金一百万元后,你就拿到了可以用钱赚钱的门票。股市则是钱赚钱最重要的竞技场,学会以下四个数字,将掌握赚股市波动财的利器。

第一项利器是学会看「六十天均线判多空」。二十世纪传奇操盘手杰西.李佛摩(Jesse Livermore)说过:「空头市场中,所有股票都会下跌;多头市场中,所有股票皆会上涨!」这句话告诉所有技术分析操作者一件事,操作前必须对大盘多空趋势存有定见,站在制高点后再制定战术,是赚股市波动财的不二法门。

四个数字闯荡股市 掌握技术分析操作赚股市波动财

第二项利器为「先买20%的倒金字塔加码法」。《孙子兵法》有言:「胜兵先胜,而后求战;败兵先战,而后求胜。」这句话意思是说,会打胜仗的,会先创造求胜条件,再出动大军与敌人决战;打败仗的人一开始总是冒险与敌人决一死战,求侥幸取胜。技术操作的道理也一样:先以小资金布局试水温,做对了,顺势加大资金扩大战果。

第三项数字利器是「绝不让本金亏损逾30%」。根据你的风险承受度,也可设定在20%或10%。抱着这种风险意识,遭遇投资重大挫败时,可避免自己愈陷愈深。遇重大投资失利时,懂得退出市场一段时间,靠着工作收入让资金恢复原有实力,再重新进场,是持盈保泰的重要智慧。

第四项利器则是「双十法则」,即「10%与十日线停损停利交互运用」。停损停利没有绝对数字,视个人条件不同,你也可以设定5%或五日线停损停利。不管怎样,为自己设定停损、停利点,等于找出自己技术操作的节奏感,避免受情绪左右而进退失据。

随着年纪增长,除了在金融市场靠钱赚钱,也应强化自己基本分析的投资能力。并且随着资产规模扩增,学习在海外市场找机会,以及寻找保本型商品的投资,将资产配置多元化,让资产稳健成长。

这当中,学习重心可放在五个数字力的修炼上。第一、「期望值」。所谓期望值,是指你付出的成本与获得报酬的比值。透过了解期望值,做出理性的投资决定,这个数字在新股抽签的决定上极为实用。

第二个数字是「安全边际」──在股价低于股票内在价值时勇于买进。内在价值较市价越高,代表安全边际越大,这个方法是巴菲特选股理论的核心。计算内在价值极为繁复,但下一篇报导的达人却提供一个简便的方法,颇值得参考。

五个数字钱再滚钱 高资产者让资产配置多元守住财富

第三个数字是「投资报酬率一定要大于机会成本」。机会成本就是你选择了一个投资机会后,所放弃的最大利益。重视机会成本,是改进自己投资上顽固性格的最好方法。藉着这样的观念,可以把眼光放得更远,在海外市场找机会,让自己的资产组合配置更多元化,获得更佳的报酬。

第四个数字是「波动率」。波动率是报酬与风险的同义词,但一般人只看到报酬,却对风险视而不见。学到窍门后,你会发现,为何高波动是高资产者财富最恐怖杀手。

第五个数字是「理财最低标」。它的定义是美国十年期公债殖利率加上通膨率。因为除了高波动率,通膨率也是财富流失的无形杀手,这个数字将使高资产者心生警惕。

这十五个理财关键数字如同小学的低、中、高年级算术。你只要贯通理财小学堂低年级的教材,辅以中年级与高年级及格边缘的程度,你的投资理财功力将突飞猛进,更能掌握财神来敲门的机会。

以下报导的故事会充分说明这些数字力,看看达人们如何运用上述的数字,创造千万元财富。请准备好一台计算机、纸与笔,来一场实用的财富算术之旅吧。

搞懂15个赚钱关键数字 理财入门:让你从财务安全迈向财务自由

1.流动比率

存款/每月固定支出×100%

功用:衡量自己失去工作收入后,能维持生活多久。

应用:低失业风险的军公教可定在300%;民间企业中低阶员工应定在600%;民间企业高级主管或以业务性质工作者以及自营主,应定在1200%。

2.储蓄比率

家庭月盈余(储蓄+投资+平均结余)/家庭月税前收入 x 100%

功用:衡量自己是否消费过度、乱花钱。

应用:有房贷负担者最好高于20%,无房贷负担者最好高于50%。

3.负债比率

(总负债/总资产) × 100%

功用:衡量负债是否过高,买房、买车是否太早。

应用:新婚夫妻或年轻购屋者负债比不得高过50%,流动比率至少要维持在600%以上。

4.贷款支出比率

贷款支出比=(房贷+车贷+其他贷款本息支出……)/当月收入

功用:衡量购屋、购车、教育费用等大金额支出,是否已超出自己的能力负担范围。

应用:最好低于30%。

5.72法则

投资本金翻一倍所需的时间(年)=72╱投资报酬率

功用:了解复利的力量,及早进行投资理财。

应用:例如拿100万元投资年报酬率10%的商品,100万元要滚成200万元所需时间为7.2年(72╱10=7.2)。

6.财务自由度

全年理财性的收入╱全年生活固定支出

应用:随着年龄增长要越高越好,退休后至少要达到70%以上。

投资进阶:让你投资从小胜积到大胜

7.60日均线(季线)

过去60天收盘价╱60

应用:让想在股市赚到波动财的技术操作者,判断多空趋势,拟定出投资的战略与战术。

8.先买20%的

倒金字塔加码法

先用小额资金尝试,做对再加码至50%,再做对再加码至70%。资金分批进场。

应用:避免一开始重押所犯下难以弥补的大错,宁愿用小胜积中胜,中胜再积大胜。

9.本金绝不亏损逾30%

如果100万元亏损30%,等于未来要获利43%,才能再回到100万元。

意义:亏损不可怕,最可怕的是你从亏损中学不到经验,而且没有本钱东山再起。

10.停利与停损的双十法则

采跌10%停损,或跌破10日线停损或停利。

应用:可交互运用,看哪个先触及到就进行停损或停利。10%停损可运用在较活泼的小型股,跌破10日线可运用在中大型股。

财富升级:让你从小钱滚到大钱

11.期望值

期望值=机率 × 报酬

应用:决定是否参与新股抽签。

12.安全边际

安全边际=股票内在价值大于股票市价的差额

应用:掌握危机入市机会,便宜捡好股。

13.投资报酬率大于机会成本

机会成本=你有能力选择,却被你放弃的最好投资机会

应用:培养投资的国际观,不要做只会投资台股的井底之蛙。

14.波动率

波动率=报酬率=亏损率

应用:高报酬等于高风险,是高资产人士资产配置的重要原则之一。

15.理财最低标

美国10年公债殖利率+通膨率=理财最低标

应用:让投资理财不会过于保守,不让本金不知不觉被通膨吃掉。